中國物流與采購聯(lián)合會

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三季度，隨著穩(wěn)經(jīng)濟(jì)一攬子政策和接續(xù)政策措施的落地顯效，物流需求增速穩(wěn)中有升，工業(yè)、進(jìn)口、民生消費(fèi)領(lǐng)域物流需求有不同程度改善。面對疫情、高溫等不利因素，物流行業(yè)積極應(yīng)對，各環(huán)節(jié)調(diào)整適應(yīng)的靈活性增強(qiáng)，運(yùn)行成本穩(wěn)中趨緩，整體服務(wù)保障能力穩(wěn)步提升。

一、物流需求穩(wěn)步回升，重點(diǎn)領(lǐng)域支撐作用增強(qiáng)

前三季度，全國社會物流總額247.0萬億元，按可比價(jià)格計(jì)算，同比增長3.5%，增速比上半年提高0.4個(gè)百分點(diǎn)，比1-8月份回升0.1個(gè)百分點(diǎn)。從累計(jì)數(shù)據(jù)來看，物流需求規(guī)模近250萬億與GDP同步擴(kuò)張，增速高于GDP增長0.5個(gè)百分點(diǎn)，顯示物流與國民經(jīng)濟(jì)息息相關(guān)，伴隨經(jīng)濟(jì)恢復(fù)，物流需求穩(wěn)步回升。從環(huán)比數(shù)據(jù)來看，社會物流總額增速穩(wěn)步回升，三季度當(dāng)季增速比二季度提高3.3個(gè)百分點(diǎn)。綜合來看，三季度受益于穩(wěn)經(jīng)濟(jì)一攬子政策和接續(xù)政策措施落地顯效，重點(diǎn)領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)鏈恢復(fù)效果明顯，物流需求整體穩(wěn)步回升。

（一）重點(diǎn)領(lǐng)域助力工業(yè)物流恢復(fù)向好

前三季度，工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定恢復(fù)，工業(yè)品物流總額同比增長3.9%，增速較上半年提高0.4個(gè)百分點(diǎn)。從年內(nèi)情況看，三季度同比增長4.8%，較二季度回升4.1個(gè)百分點(diǎn)。從月度情況看，7、8、9月份同比分別增長3.8%、4.2%、6.3%，工業(yè)物流需求呈加快恢復(fù)態(tài)勢。

從結(jié)構(gòu)看，制造業(yè)物流各領(lǐng)域均有所不同程度改善受益于基建投資加快，上游原材料制造業(yè)物流有所改善。隨著穩(wěn)定產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈政策繼續(xù)顯效，裝備制造業(yè)特別是汽車制造物流快速修復(fù)。從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，三季度汽車制造物流總額增長25.4%，汽車物流量增長超過30%，汽車物流需求快速恢復(fù)成為拉動(dòng)工業(yè)物流需求回升的重要?jiǎng)恿?。伴隨高技術(shù)制造業(yè)平穩(wěn)較快發(fā)展，新能源新材料產(chǎn)品繼續(xù)保持高速增長（其中，充電樁、風(fēng)力發(fā)電機(jī)組、光伏電池等新能源產(chǎn)品產(chǎn)量同比增長超過30%，太陽能工業(yè)用超白玻璃、多晶硅、單晶硅等新材料增長超過50%），新動(dòng)能物流需求持續(xù)高速增長加強(qiáng)了對工業(yè)物流增長的支撐。

（二）進(jìn)口物流量降幅進(jìn)一步收窄

前三季度，進(jìn)口物流總額同比下降6.2%，降幅較上半年收窄1.1個(gè)百分點(diǎn)；當(dāng)月下降1.3%，降幅比8月收窄3.8個(gè)百分點(diǎn)。今年以來受到匯率變動(dòng)及同期高基數(shù)等因素影響，總體處于下降區(qū)間，但二季度進(jìn)口物流量有所改善，降幅連續(xù)三個(gè)月收窄。從主要商品來看，大宗商品、農(nóng)產(chǎn)品、機(jī)電產(chǎn)品和高新技術(shù)產(chǎn)品進(jìn)口量有一定程度改善。

（三）民生消費(fèi)物流穩(wěn)步復(fù)蘇

前三季度，單位與居民物品物流總額同比增長3.1%，增速較上半年提高0.4個(gè)百分點(diǎn)；當(dāng)月增長5.0%，增速比8月提高2個(gè)百分點(diǎn)。其中，電商物流需求占比持續(xù)提升。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，全國實(shí)物商品網(wǎng)上零售額同比增長6.1%，繼續(xù)保持較快增長，占社會消費(fèi)品零售總額的比重為25.7%，比1-8月份提高0.1個(gè)百分點(diǎn)。

二、行業(yè)穩(wěn)步恢復(fù)服務(wù)保障能力提升，助力經(jīng)濟(jì)恢復(fù)向好

物流業(yè)景氣回升。從景氣水平來看，前三季度中國物流業(yè)景氣指數(shù)平均為50%。9月份中國物流業(yè)景氣指數(shù)環(huán)比回升4.3個(gè)百分點(diǎn)，扭轉(zhuǎn)連續(xù)兩個(gè)月回落的走勢。隨著制造業(yè)等上游產(chǎn)業(yè)進(jìn)入傳統(tǒng)旺季，物流景氣同步回暖，且回升幅度明顯快于制造業(yè)PMI等指數(shù)平均水平，顯示物流行業(yè)穩(wěn)步恢復(fù)，景氣回升。

物流業(yè)總收入穩(wěn)步增長。前三季度，物流業(yè)總收入9.3萬億元，同比增長5.9%，增速高于同期社會物流總額、社會物流總費(fèi)用，顯示物流行業(yè)恢復(fù)較快，市場規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)張，有力支撐產(chǎn)業(yè)鏈、民生消費(fèi)各領(lǐng)域平穩(wěn)有序運(yùn)轉(zhuǎn)。

物流服務(wù)保障能力提升。三季度以來，全國物流基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)轉(zhuǎn)基本暢通，鐵路、公路、水運(yùn)、航空等各種運(yùn)輸物流較上半年均有不同程度改善，貨運(yùn)量呈現(xiàn)恢復(fù)性增長。鐵路運(yùn)輸在電煤保障、國際運(yùn)輸?shù)阮I(lǐng)域繼續(xù)發(fā)揮優(yōu)勢。前三季度，中歐班列累計(jì)開行1.2萬列、發(fā)送貨物118萬標(biāo)箱，同比分別增長7%和8%；港口吞吐量止跌回升，累計(jì)超過115億噸，同比增長0.1%；電商物流、郵政快遞市場恢復(fù)，業(yè)務(wù)量較快增長，全國快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量累計(jì)完成800億件，同比增長4.2%。

三、產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈趨穩(wěn)向好，物流運(yùn)行效率改善

前三季度，社會物流總費(fèi)用比上年增長5.7%，增速較上半年小幅回落0.4個(gè)百分點(diǎn)。社會物流總費(fèi)用與GDP的比率為14.7%，較上半年下降0.1個(gè)百分點(diǎn)。三季度以來，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行積極變化明顯，與二季度相比產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈修復(fù)較為明顯，保通保暢穩(wěn)步推進(jìn)，上下游產(chǎn)銷銜接更緊密，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行更順暢，物流效率改善，宏觀物流成本穩(wěn)中有降。從物流成本各環(huán)節(jié)來看：

（一）運(yùn)輸結(jié)構(gòu)調(diào)整靈活性提升，支撐各領(lǐng)域保持通暢

三季度以來，高溫、洪澇等季節(jié)性因素疊加散發(fā)疫情，為保物流暢通，各種運(yùn)輸方式積極調(diào)整應(yīng)對，適應(yīng)水平顯著提升。一方面，干線運(yùn)輸保持正常運(yùn)轉(zhuǎn)，特別是鐵路運(yùn)輸發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)樞紐、“全國一張網(wǎng)”、集中統(tǒng)一調(diào)度指揮的優(yōu)勢，釋放貨運(yùn)運(yùn)力，為干線運(yùn)輸、大宗商品保供等提供有力保障。鐵路運(yùn)輸占比明顯提高，同比提高0.7個(gè)百分點(diǎn)。另一方面，在網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)平臺等新業(yè)態(tài)支持下，“通道+樞紐+網(wǎng)絡(luò)+平臺”運(yùn)輸模式探索推進(jìn)，不同運(yùn)輸方式銜接水平提升，聯(lián)運(yùn)比例有所提高，鐵水聯(lián)運(yùn)同比增長近30%，占比提高1.2個(gè)百分點(diǎn)。綜合來看，前三季度運(yùn)輸環(huán)節(jié)物流費(fèi)用與GDP的比率比上半年下降0.1個(gè)百分點(diǎn)，顯示三季度以來綜合運(yùn)輸效率有所提升，運(yùn)輸物流成本較上半年有所回落。

（二）供應(yīng)鏈產(chǎn)銷銜接改善，倉儲物流周轉(zhuǎn)加快

三季度以來，產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈更趨穩(wěn)定，產(chǎn)銷銜接更為緊密，加之倉儲物流周轉(zhuǎn)效率提升，助力社會物流保管環(huán)節(jié)費(fèi)用有所回落。從上游工業(yè)角度來看，產(chǎn)銷銜接趨好，產(chǎn)成品積壓減少，存貨周轉(zhuǎn)加快。9月末，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)產(chǎn)成品存貨增速和周轉(zhuǎn)天數(shù)比上半年分別減少5.1個(gè)百分點(diǎn)和0.4天。從倉儲物流角度來看，9月份，中國物流業(yè)景氣指數(shù)中的庫存周轉(zhuǎn)次數(shù)指數(shù)，回升至今年以來最高水平54.8%，倉儲指數(shù)也有所上升，顯示業(yè)務(wù)活動(dòng)更趨活躍。綜合來看，前三季度保管環(huán)節(jié)物流費(fèi)用與GDP的比率，較上半年下降0.02個(gè)百分點(diǎn)，顯示三季度以來社會物流倉儲環(huán)節(jié)總體趨于改善，保管物流成本較上半年有所回落。

四、微觀經(jīng)營出現(xiàn)積極變化，企業(yè)效益有所改善

從企業(yè)經(jīng)營情況看，進(jìn)入三季度以來物流企業(yè)業(yè)務(wù)企穩(wěn)回升，增速明顯好于二季度，顯示物流行業(yè)微觀活力提升，企業(yè)經(jīng)營狀況出現(xiàn)積極變化。

一是物流業(yè)務(wù)收入保持良好增長。前三季度，重點(diǎn)調(diào)查物流企業(yè)物流業(yè)務(wù)收入同比增長8.0%，增速較1-8月份和上半年均有所提高。不同行業(yè)看，供應(yīng)鏈、郵政快遞物流企業(yè)業(yè)務(wù)收入保持較快增長，明顯快于其他類型企業(yè)。運(yùn)輸企業(yè)中鐵路、水上運(yùn)輸企業(yè)實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)增長，公路運(yùn)輸企業(yè)則仍處于下降區(qū)間。

二是行業(yè)成本壓力高位趨緩。前三季度，物流企業(yè)每百元物流收入中的成本91.1元，比1-8月份和上半年均有所回落，雖然這一比例仍處于較高水平，但呈現(xiàn)高位趨緩。

三是物流企業(yè)利潤額由降轉(zhuǎn)升。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，前三季度，物流企業(yè)利潤額由1-8月份的下降轉(zhuǎn)為增長2%，收入利潤率同步回升。其中，尤其以大中型物流企業(yè)利潤回升更為明顯，增速及利潤水平均高于重點(diǎn)企業(yè)平均水平。

綜合來看，前三季度在穩(wěn)經(jīng)濟(jì)一攬子政策和接續(xù)政策措施的落地顯效，以及交通物流保通保暢等多種積極因素共同作用下，物流運(yùn)行總體呈現(xiàn)恢復(fù)向好態(tài)勢。社會物流總額、物流業(yè)總收入等主要指標(biāo)恢復(fù)性回升。但物流行業(yè)中的不確定性因素、不穩(wěn)定性因素仍然較多，恢復(fù)態(tài)勢仍需進(jìn)一步鞏固，尤其要關(guān)注微觀成本水平仍然較高，每百元物流業(yè)務(wù)收入中的成本明顯高于同期工業(yè)企業(yè)水平，部分領(lǐng)域物流企業(yè)經(jīng)營困難較大。

一是大宗商品價(jià)格高位運(yùn)行，物流行業(yè)成本壓力可能進(jìn)一步顯現(xiàn)。三季度以來，隨著國際原油持續(xù)承壓震蕩調(diào)整，進(jìn)入9月份價(jià)格有所回調(diào)，但總體仍處于高位運(yùn)行，汽柴油價(jià)格上漲一度超過20%。從物流企業(yè)經(jīng)營角度來看，燃油成本是運(yùn)輸成本的重要組成部分，重點(diǎn)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，前三季度物流企業(yè)燃油成本同比增長20.7%，占比提高1個(gè)百分點(diǎn)，高于同期企業(yè)業(yè)務(wù)量增長6.8個(gè)百分點(diǎn)。

二是物流服務(wù)價(jià)格提升較難。9月份以來，隨著物流供給穩(wěn)步恢復(fù)，水上運(yùn)輸?shù)阮I(lǐng)域運(yùn)力服務(wù)出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性過剩，價(jià)格進(jìn)入調(diào)整期。9月份，中國沿海（散貨）運(yùn)價(jià)指數(shù)平均值較上月回落3.7%；中國出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)較上月回落14.5%。

三是物流企業(yè)應(yīng)收賬款賬期依然較長。前三季度，重點(diǎn)物流企業(yè)應(yīng)收賬款同比增長超過8%，應(yīng)收賬款平均回收期為67天，比同期工業(yè)企業(yè)多13天。顯示物流企業(yè)議價(jià)能力依然偏弱，其中特別是公路運(yùn)輸?shù)雀偁幖ち翌I(lǐng)域服務(wù)普遍采取墊資運(yùn)營，部分中小公路貨運(yùn)企業(yè)賬期長達(dá)3 -6個(gè)月，對中小企業(yè)發(fā)展、資金正常周轉(zhuǎn)、防范債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等方面造成較大挑戰(zhàn)。

綜合來看，四季度影響物流行業(yè)發(fā)展的因素較多，面臨的形勢依然復(fù)雜。從國際看，地緣政治及疫情持續(xù)蔓延影響，部分大宗商品產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈不暢情況依然存在。從國內(nèi)看，疫情散發(fā)多發(fā)等超預(yù)期因素影響沖擊依然存在。5月份以來社會物流總額增速波動(dòng)幅度、頻率均較大，顯示物流需求復(fù)蘇不穩(wěn)定，仍面臨較大不確定性。下一階段，隨著各項(xiàng)穩(wěn)經(jīng)濟(jì)政策措施的穩(wěn)步推進(jìn)，加之貨物港務(wù)費(fèi)、公路貨車通行費(fèi)減免等物流領(lǐng)域的一系列利好政策逐步實(shí)施落地，物流運(yùn)行有望延續(xù)恢復(fù)向好的發(fā)展態(tài)勢，預(yù)計(jì)全年社會物流總額保持3-3.5%的增長水平。