中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)

中國(guó)物流信息中心

2022年上半年，面對(duì)復(fù)雜嚴(yán)峻的宏觀環(huán)境、多點(diǎn)散發(fā)的疫情，物流全行業(yè)攻堅(jiān)克難保障國(guó)民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行，特別是在二季度中期供需兩端受阻的極端困難條件下，物流企業(yè)全力保通暢、促流通，穩(wěn)生產(chǎn)、保民生，為二季度產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)增長(zhǎng)、促回升奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。上半年，在工業(yè)、民生消費(fèi)等領(lǐng)域帶動(dòng)下，物流需求得到有效改善，市場(chǎng)規(guī)模呈現(xiàn)良好增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，全社會(huì)物流總需求增長(zhǎng)3.1%，物流業(yè)總收入增長(zhǎng)超過(guò)6%。

一、運(yùn)行企穩(wěn)回升，物流需求加速回暖 

（一）物流需求恢復(fù)呈現(xiàn)較好韌性 

上半年，全國(guó)社會(huì)物流總額約160萬(wàn)億元，按可比價(jià)格計(jì)算，同比增長(zhǎng)3.1%，比1-5月回升0.1個(gè)百分點(diǎn)，物流需求總體呈現(xiàn)穩(wěn)定恢復(fù)態(tài)勢(shì)。綜合來(lái)看，4月以來(lái)國(guó)際環(huán)境復(fù)雜嚴(yán)峻，國(guó)內(nèi)疫情多發(fā)散發(fā)，經(jīng)濟(jì)下行壓力加大。在此背景下社會(huì)物流總額頂住壓力實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。

從季度趨勢(shì)來(lái)看，二季度物流需求受到疫情因素影響，增速大幅回落，比一季度回落5.3個(gè)百分點(diǎn)。從月度趨勢(shì)來(lái)看，4月受到疫情等因素影響，物流需求回落明顯。隨著疫情防控總體向好，加之一系列穩(wěn)增長(zhǎng)政策措陸續(xù)顯效，5-6月社會(huì)物流總額增速企穩(wěn)回升，6月當(dāng)月增長(zhǎng)3.6%，回升至二季度以來(lái)的最高水平。

對(duì)比GDP來(lái)看，上半年、二季度社會(huì)物流總額增速均快于GDP。盡管受到國(guó)際環(huán)境復(fù)雜嚴(yán)峻和國(guó)內(nèi)疫情沖擊等超預(yù)期因素影響，物流需求規(guī)模依然較為可觀，長(zhǎng)期積累的物質(zhì)基礎(chǔ)和超大市場(chǎng)規(guī)模優(yōu)勢(shì)明顯，物流持續(xù)恢復(fù)助力經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升。

圖1 社會(huì)物流總額與GDP可比增長(zhǎng)情況對(duì)比

分結(jié)構(gòu)看，工業(yè)品物流需求穩(wěn)步恢復(fù)，民生消費(fèi)相關(guān)的物流需求保持正增長(zhǎng)；工業(yè)品物流需求和民生物流需求拉動(dòng)社會(huì)物流總額增長(zhǎng)2.7%，增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率達(dá)近九成；反映逆向物流的再生資源物品物流需求年內(nèi)均保持30%左右的高速增長(zhǎng)。

（二）工業(yè)物流需求支撐作用增強(qiáng)

4月受突發(fā)疫情影響工業(yè)生產(chǎn)明顯承壓，物流需求同比下降2.9%降至階段性低點(diǎn)。隨著國(guó)內(nèi)疫情防控形勢(shì)總體向好和穩(wěn)增長(zhǎng)政策陸續(xù)落地，工業(yè)生產(chǎn)逐步企穩(wěn)回升，5、6月份工業(yè)物流需求增速連續(xù)兩個(gè)月回升。綜合來(lái)看，上半年工業(yè)品物流總額同比增長(zhǎng)3.4%，總體保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，但增長(zhǎng)水平仍低于正常年份，增速待進(jìn)一步恢復(fù)。

產(chǎn)業(yè)升級(jí)態(tài)勢(shì)持續(xù)，新動(dòng)能物流需求增長(zhǎng)較快。新動(dòng)能、新業(yè)態(tài)保持較快增長(zhǎng)。二季度，高技術(shù)制造物流需求同比增長(zhǎng)5.7%，快于工業(yè)物流總額5.0個(gè)百分點(diǎn)。鋰離子電池、電子元器件、集成電路等領(lǐng)域物流需求增速均在20%以上，新動(dòng)能增長(zhǎng)繼續(xù)發(fā)揮引領(lǐng)作用。

（三）民生消費(fèi)物流需求平穩(wěn)增長(zhǎng)

上半年，單位與居民物品物流總額同比增長(zhǎng)2.7%，增速與1-5月基本持平。6月份消費(fèi)相關(guān)物流需求延續(xù)恢復(fù)勢(shì)頭，帶動(dòng)民生相關(guān)物流需保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，但上半年消費(fèi)市場(chǎng)運(yùn)行持續(xù)承壓，單位與居民物品物流總額增速仍明顯低于疫情前正常水平。

上半年，全國(guó)實(shí)物商品網(wǎng)上零售額同比增長(zhǎng)5.6%，占社會(huì)消費(fèi)品零售總額的比重為25.9%，比1-5月份提高1個(gè)百分點(diǎn)。顯示受到疫情影響消費(fèi)習(xí)慣向線上轉(zhuǎn)型，網(wǎng)購(gòu)消費(fèi)占比持續(xù)提升。與網(wǎng)購(gòu)相關(guān)的郵政快遞業(yè)總體保持增長(zhǎng)，上半年全國(guó)郵政快遞業(yè)務(wù)量超510億件，同比增長(zhǎng)3.7%，新業(yè)態(tài)物流需求增長(zhǎng)為民生保障提供有力支撐。

（四）大宗商品進(jìn)口物流出現(xiàn)分化

大宗商品價(jià)格高位趨緩，進(jìn)口物流量進(jìn)一步回落。上半年進(jìn)口物流總額同比下降7.3%，降幅較1-5月有所擴(kuò)大。6月份以來(lái)國(guó)內(nèi)需求尚處修復(fù)期、疊加高基數(shù)等多因素影響，當(dāng)月進(jìn)口物流總額同比下降12.0%。

從貨物進(jìn)口物流量結(jié)構(gòu)來(lái)看，大宗商品進(jìn)口貨運(yùn)量表現(xiàn)分化。上半年，鐵礦砂、銅材進(jìn)口略有改善，原油、煤炭等則降幅進(jìn)一步擴(kuò)大。工業(yè)制造品進(jìn)口量未見(jiàn)明顯改善，下游需求尚未全面回暖，汽車制造等領(lǐng)域尚處恢復(fù)期，機(jī)床、汽車底盤(pán)零部件、集成電路等進(jìn)口物流量仍處于下降通道。

二、政策持續(xù)落實(shí)，加速供給能力提升

4月以來(lái)各部門(mén)持續(xù)推進(jìn)穩(wěn)增長(zhǎng)、物流保通保暢相關(guān)政策落實(shí)。一方面，各區(qū)域通行政策積極落實(shí)，取消低風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域貨運(yùn)車輛通行限制，打通制造、流通領(lǐng)域的物流瓶頸，加大對(duì)物流樞紐、基礎(chǔ)設(shè)施及物流企業(yè)的支持力度，保障國(guó)內(nèi)循環(huán)暢通。另一方面，各部門(mén)出臺(tái)相關(guān)支持措施，保障外貿(mào)通關(guān)環(huán)節(jié)順暢，引導(dǎo)外貿(mào)企業(yè)快速通關(guān)，積極助力外貿(mào)物流效率提升，暢通國(guó)際循環(huán)。

（一）物流業(yè)務(wù)收入繼續(xù)擴(kuò)張，景氣度加速恢復(fù)

上半年，物流業(yè)總收入達(dá)到6.0 萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)6.1%，增速比1-5月回升0.3百分點(diǎn)。顯示物流保通保暢政策成效初顯，物流供給加速恢復(fù)，市場(chǎng)規(guī)模實(shí)現(xiàn)良好恢復(fù)態(tài)勢(shì)。從恢復(fù)動(dòng)能來(lái)看，運(yùn)輸物流收入成為主要支撐動(dòng)力，鐵路、水上、多式聯(lián)運(yùn)等運(yùn)輸物流呈現(xiàn)良好增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，對(duì)物流業(yè)總收入增長(zhǎng)貢獻(xiàn)明顯。

上半年，物流業(yè)景氣指數(shù)平均為49.4%，二季度受到突發(fā)疫情影響平均指數(shù)降至近年來(lái)的較低水平（48.4%），隨著前期積壓的物流需求持續(xù)釋放及復(fù)工復(fù)產(chǎn)穩(wěn)步推進(jìn)，5、6物流景氣指數(shù)連續(xù)兩月回升，且恢復(fù)幅度有所加快，6月業(yè)務(wù)總量指數(shù)為52.1%，環(huán)比提高2.8個(gè)百分點(diǎn)，升值年內(nèi)較高水平。

（二）物流供需穩(wěn)步恢復(fù)，服務(wù)價(jià)格穩(wěn)中趨升

上半年，物流服務(wù)價(jià)格波動(dòng)震蕩回升，不同方式漲跌不一。海運(yùn)方面，受疫情影響國(guó)際航運(yùn)持續(xù)高位運(yùn)行，特別是6月以來(lái)長(zhǎng)三角全面復(fù)工復(fù)產(chǎn)，港口集裝箱吞吐量恢復(fù)良好，上半年中國(guó)出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)均值3288.77點(diǎn)，同比增長(zhǎng)59.1%。沿海散貨因煤炭等大宗商品庫(kù)存處于高位，進(jìn)口量趨緩，價(jià)格有所回落。上半年中國(guó)沿海散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)均值1110.69點(diǎn)，同比下降11.7%。公路方面，6月份疫情防控形勢(shì)繼續(xù)好轉(zhuǎn)，物流保通保暢持續(xù)落實(shí)，公路供需同步改善增長(zhǎng)，運(yùn)價(jià)穩(wěn)中有升總體高于上年同期水平中國(guó)公路物流運(yùn)價(jià)指數(shù)上半年平均100.9點(diǎn)，比上年同期增長(zhǎng)1.0%。從年內(nèi)走勢(shì)看，一、二季度分別為99.7點(diǎn)和102.1點(diǎn)，二季度環(huán)比回升2.4%，這一趨勢(shì)去往年基本一致，但回升幅度在高油價(jià)的推動(dòng)下較往年略有擴(kuò)大。三、運(yùn)行面臨仍困難挑戰(zhàn)，市場(chǎng)主體活力有待增強(qiáng)

（一）物流需求依然偏弱，回升動(dòng)力待增強(qiáng)

從外部來(lái)看，世界貿(mào)易增長(zhǎng)動(dòng)能減弱，中物聯(lián)全球制造業(yè)PMI新出口訂單指數(shù)連續(xù)4個(gè)月位于50%以下。從內(nèi)部來(lái)看，6月仍有超五成企業(yè)反映市場(chǎng)需求不足，顯示部分領(lǐng)域市場(chǎng)需求恢復(fù)仍存在一定滯后性。

從結(jié)構(gòu)看，基礎(chǔ)化工、機(jī)電裝備制造等細(xì)分領(lǐng)域、部分受到疫情影響的區(qū)域物流需求仍處下降通道，尚待進(jìn)一步恢復(fù)。從行業(yè)看，物流需求、業(yè)務(wù)量恢復(fù)水平不均衡，公路、倉(cāng)儲(chǔ)、快遞等領(lǐng)域物流需求恢復(fù)勢(shì)頭良好，航空、管道等領(lǐng)域則相對(duì)較弱。綜合來(lái)看，社會(huì)物流總額5、6月雖連續(xù)回升，但增長(zhǎng)水平依然偏低尚未恢復(fù)至正常水平，未來(lái)物流需求持續(xù)穩(wěn)定恢復(fù)仍然存在一定壓力。

（二）供應(yīng)鏈運(yùn)行尚未完全恢復(fù)，物流成本持續(xù)攀升

上半年，社會(huì)物流總費(fèi)用同比增長(zhǎng)6.1%，增速高于同期社會(huì)物流總額、GDP增長(zhǎng)水平。社會(huì)物流總費(fèi)用與GDP的比率為14.8%，比今年一季度、2021年上半年提高0.1個(gè)百分點(diǎn)。綜合來(lái)看，4月以來(lái)受疫情影響物流運(yùn)行尚未恢復(fù)至正常水平，物流成本仍處于高位運(yùn)行，恢復(fù)期的供應(yīng)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同性仍待提升。

從費(fèi)用構(gòu)成變化來(lái)看，運(yùn)輸環(huán)節(jié)占比比上年同期回落0.5個(gè)百分點(diǎn)，保管環(huán)節(jié)則提高0.7個(gè)百分點(diǎn)，顯示當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過(guò)程中物流動(dòng)態(tài)環(huán)節(jié)減少，制造、流通領(lǐng)域產(chǎn)銷銜接不暢，社會(huì)庫(kù)存有所增加，具體來(lái)看：

一是運(yùn)輸環(huán)節(jié)雖受疫情階段性影響，但整體恢復(fù)較快，我國(guó)運(yùn)輸物流展現(xiàn)了較強(qiáng)韌性。從各運(yùn)輸方式來(lái)看，鐵路方面2022年以來(lái)鐵路貨物發(fā)送量持續(xù)保持良好增長(zhǎng)，特別是中歐班列克服多重困難，保持安全穩(wěn)定運(yùn)行，上半年累計(jì)開(kāi)行7514列、發(fā)送72.4萬(wàn)標(biāo)箱，單月開(kāi)行連續(xù)26個(gè)月保持千列以上；公路方面貨運(yùn)量受到一定沖擊，6月以來(lái)逐步恢復(fù)至正常通行水平；水運(yùn)方面物流效率穩(wěn)步恢復(fù)，海運(yùn)船舶與長(zhǎng)江內(nèi)河運(yùn)輸船舶的“聯(lián)動(dòng)接卸”模式穩(wěn)步推進(jìn)，6月份以來(lái)上海、南通等港口運(yùn)轉(zhuǎn)效率和服務(wù)水平得到較大提升。

二是社會(huì)庫(kù)存高位運(yùn)行，產(chǎn)銷銜接仍待恢復(fù)。5月末規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)存貨規(guī)模接近16萬(wàn)億，年內(nèi)均保持16-17%的高速增長(zhǎng)，存貨與營(yíng)業(yè)收入比率比上年提高2個(gè)百分點(diǎn)，升至近年來(lái)的較高水平。同時(shí)工業(yè)產(chǎn)成品存貨周轉(zhuǎn)持續(xù)放緩，同比增加1.3天，比3月末增加0.2天。工業(yè)庫(kù)存高位運(yùn)行、產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)放緩顯示當(dāng)前經(jīng)濟(jì)上下游產(chǎn)需供應(yīng)鏈銜接在疫情的沖擊尚未完全恢復(fù)。

（三）物流企業(yè)利潤(rùn)未見(jiàn)明顯改善

今年以來(lái)，物流領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)受到多重因素影響，企業(yè)經(jīng)營(yíng)波動(dòng)較大。5月份以來(lái)重點(diǎn)物流企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模、增長(zhǎng)水平均有所改善，但6月以來(lái)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本普遍上漲較快，利潤(rùn)、盈利水平未有明顯改觀。

一是物流企業(yè)營(yíng)收保持平穩(wěn)增長(zhǎng)。上半年重點(diǎn)企業(yè)物流業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，比上年同期增長(zhǎng)7.1%，增速一季度加快0.4個(gè)百分點(diǎn)。不同行業(yè)看，供應(yīng)鏈、倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)物流業(yè)務(wù)收入保持較快增長(zhǎng)，明顯快于運(yùn)輸企業(yè)。運(yùn)輸企業(yè)中水上運(yùn)輸企業(yè)保持良好增勢(shì)，公路運(yùn)輸企業(yè)止跌回升。

圖2  2022年上半年重點(diǎn)物流企業(yè)物流業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)情況

二是物流企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本持續(xù)攀升。上半年，物流企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本明顯上升，1-6月重點(diǎn)企業(yè)百元營(yíng)收的成本持續(xù)攀升，同比增長(zhǎng)1.6%，比1-5月增長(zhǎng)4.6%。特別是6月以來(lái)物流企業(yè)經(jīng)營(yíng)處于恢復(fù)期，隨著前期積累需求集中釋放，經(jīng)營(yíng)成本快速上漲。其中人工成本、原材料燃油成本、疫情防控成本均有大幅增加，6月以來(lái)油價(jià)全面進(jìn)入“九元時(shí)代”，較年初上漲超過(guò)30%，水上、航空、公路運(yùn)輸?shù)阮I(lǐng)域成本上漲尤為明顯。

三是物流企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力依然較大。二季度成本上升壓力繼續(xù)增大，油價(jià)、人力等高成本并未及時(shí)向市場(chǎng)價(jià)格傳導(dǎo)，特別是公路運(yùn)輸?shù)确?wù)同質(zhì)化較高的領(lǐng)域，價(jià)格回升步伐明顯滯后，5、6月份中國(guó)公路物流運(yùn)價(jià)指數(shù)增幅遠(yuǎn)低于油價(jià)增長(zhǎng)。在此背景下，物流企業(yè)利潤(rùn)空間進(jìn)一步擠壓，利潤(rùn)同比持續(xù)回落，其中航空、公路等燃油成本占比較高行業(yè)利潤(rùn)率降幅更為明顯。

從后期走勢(shì)看，隨著高效統(tǒng)籌疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，有力推進(jìn)穩(wěn)經(jīng)濟(jì)的各項(xiàng)政策措施效應(yīng)不斷顯現(xiàn)，國(guó)民經(jīng)濟(jì)回升或?qū)⒈３衷诤侠韰^(qū)間，物流需求有望同步回暖。但三季度隨著高溫雨季等極端季節(jié)影響因素增多，物流業(yè)務(wù)活動(dòng)將進(jìn)入傳統(tǒng)淡季，加之疫情風(fēng)險(xiǎn)等因素影響，運(yùn)行效率不確定性也將增多。下階段，要落實(shí)好各項(xiàng)物流保通保暢相關(guān)政策，打通產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈堵點(diǎn)，全年物流需求、物流業(yè)務(wù)收入、業(yè)務(wù)規(guī)模將保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)社會(huì)物流總額全年增長(zhǎng)在4-6%左右。